Гостиница «Владимир» появилась в середине 50-х годов XX века. До нее на этом месте стоял большой старинный каменный дом — в стиле барокко с широким подъездом и высокими окнами, обрамленными с боков колоннами. Для постройки гостиницы он был снесен.

Открылась гостиница «Владимир» накануне нового 1956 года. Это был целый комплекс для удобства приезжающих в город. Кроме ресторана, в здании гостиницы на первом этаже разместили гастроном, парикмахерскую и почту.

Среди наиболее известных гостей, побывавших в гостинице «Владимир», был первый космонавт Юрий Гагарин, который приезжал в Суздаль и Владимир в 1963 году.

Хотя визит заранее не афишировался, молва о приезде Гагарина быстро разнеслась по городу. У гостиницы «Владимир» собралась огромная восторженная толпа – хоть одними глазком увидеть Гагарина. По воспоминаниям бывшего гендиректора ВСМЗ Алисы Аксеновой, даже движение троллейбусов приостановилось. Гагарину пришлось выйти на балкон гостиницы и поприветствовать собравшихся.

Позднее, на втором этаже гостиницы повесили памятную табличку и стенд с фотографиями космонавта.